{"id":1165,"date":"2011-06-20T14:40:37","date_gmt":"2011-06-20T12:40:37","guid":{"rendered":"http:\/\/www.depotblog.de\/?p=1165"},"modified":"2011-06-20T15:03:47","modified_gmt":"2011-06-20T13:03:47","slug":"die-gegenbewegung-die-nicht-kommen-will","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.depotblog.de\/?p=1165","title":{"rendered":"Die Gegenbewegung, die nicht kommen will"},"content":{"rendered":"

Um es gleich vorweg zu nehmen – auch in dieser Woche werde ich nach long-Setups suchen. Seit gut 2 Wochen bin ich auf diesem Trip und r\u00fcckblickend muss ich klar sagen, das short-Setups wesentlich einfacher zu handeln gewesen w\u00e4ren. Von 13 get\u00e4tigten Trades vergangene Woche war nur ein Short-Trade dabei, insgesamt musste die zweite Woche in Folge daher mit -2,5 Punkten knapp rot geschlossen werden. F\u00fcr die kommende Woche 25 suche ich aber weiter nach Gegenreaktionen der Bullen und ich will gleich auch erz\u00e4hlen warum.<\/p>\n

Zun\u00e4chst einmal sollte die vergangene Woche res\u00fcmiert werden. Wir sahen die erste zaghafte gr\u00fcne Wochenkerze nach vorherigen insgesamt 6 (!) Roten. Dies gilt f\u00fcr SPX und INDU, im NDX gab es erneut eine rote Kerze. Die Schw\u00e4che ist allgegenw\u00e4rtig und es muss klar festgehalten werden, dass der Down-Trend intakt ist. Allerdings steigt mit zunehmender Dauer das Risiko (aus B\u00e4rensicht) f\u00fcr eine deutliche Gegenreaktion und es gibt zahlreiche Indikatoren, die eine \u00fcberverkaufte Lage signalisieren:<\/p>\n

1. NYMO mit relativem Hoch (-55 zu -70 im kurzfristigen Zeitfenster vs neues Tief im Index)<\/p>\n

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2 VIX:VXV Ratio nahe Wendebereich<\/p>\n

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3 VIX triggert Bolliger-Setup<\/p>\n

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4 CPC zu hoch – zu viele b\u00e4rische Positionen im Markt<\/p>\n

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Das gro\u00dfe Thema dieser Abw\u00e4rtsbewegung war bzw. ist\u00a0die Problematik rund um Griechenlands Schulden und Zahlungsf\u00e4higkeit, die manch einen Anleger, ob gro\u00df oder klein, nerv\u00f6s werden l\u00e4sst. Griechenland steht vor gro\u00dfen Herausforderungen und in dieser Woche wird es eine parlamentarische Entscheidung geben, wie die Wege aus dieser Krise aussehen sollen, mit welcher Regierung und mit welchen Mitteln (Dienstag oder Mittwoch wird sie erwartet). Im Raum steht – und das sollte unbedingt erw\u00e4hnt werden – auch die M\u00f6glichkeit des Haircuts, d.h. des Schuldenschnitts, der so aussehen k\u00f6nnte, dass Griechenland offiziell erkl\u00e4rt die offenen\u00a0Anleihen nicht bedienen zu wollen und anstelle dessen neue Anleihen zum Tausch mit der H\u00e4lfte des Nennwertes\u00a0(oder einem anderen Wert) im Gegenzug anbietet. Der Markt preist diese M\u00f6glichkeit bereits seit l\u00e4ngerem in den Anleihekursen der GR-Bonds ein.<\/p>\n

Klingt f\u00fcr die Griechen ersteinmal gut, denn damit w\u00e4ren Sie\u00a0auf einen Schlag die H\u00e4lfte ihrer Schulden los, die Lasten verschwinden\u00a0aber\u00a0auf der anderen Seite\u00a0nicht – there’s no free lunch! – sondern bleiben bei den Gl\u00e4ubigern – hei\u00dft v.a.\u00a0Deutschen Banken, EZB – d.h. besser gesagt europ. Steuerzahlern und\u00a0privaten Anleihe-K\u00e4ufern. Mit allen Auswirkungen auf andere „klamme“ europ\u00e4ische Staaten, deren Zinsen f\u00fcr ihre eigenen Anleihen in Folge f\u00f6rmlich explodieren w\u00fcrden weil der Glaube der Anleger an die „Sicherheit“ von Staatspapieren sich in Luft aufl\u00f6sen w\u00fcrde. Das h\u00e4tte eine nette Kettenreaktion zur Folge und ich denke auch einen Crash am Aktienmarkt. Dieses Szenario ist zwar relativ unwahrscheinlich – Merkel, Sarkozy\u00a0und die EZB versuchen es auch\u00a0mit allen Mitteln zu verhindern – aber es sollte stets im Hinterkopf behalten werden.\u00a0Aktuell schie\u00dfen die Spreads f\u00fcr s\u00fcdeurop\u00e4ische Staaten in die H\u00f6he, was alles andere als ein gutes Zeichen ist, siehe auch\u00a0http:\/\/www.pigbonds.info\/<\/a><\/p>\n

Das, wie gesagt, ist wichtig um zu verstehen, dass ein gro\u00dfes Damoklesschwert \u00fcber den M\u00e4rkten schwebt und man mehr denn je besonders vorsichtig bleiben muss. Vielleicht aber findet sich eine gute L\u00f6sung, zumindest kurz- oder mittelfristig, denn jeder wei\u00df wie langfristig gesehen nachhaltig und erfolgreich eine Strategie sein kann alte Schulden mit neuen Schulden beikommen zu wollen Die M\u00e4rkte wollen wie ich denke eine L\u00f6sung mit der Zusage und Verabschiedung von neuen Krediten und Beschluss der Regierung zu neuen Sparma\u00dfnahmen sehen. F\u00fcr dieses Szenario w\u00fcrden die oben dargestellten Charts passen, denn ich sehe bei allen wichtigen Marktindikatoren eine \u00fcberverkaufte Lage und Wendebereitschaft. Schauen wir was passiert. Es wird – und das kann man gar nicht oft genug wiederholen – wichtig bleiben eng zu handeln und vorsichtig zu sein.<\/p>\n

Ich habe um die Analysen hier r\u00fcckblickend bewerten zu k\u00f6nnen einen alt bekannten Reiter „Depot“ wieder aktiviert und werde dort die Traderichtung ver\u00f6ffentlichen und die Ergebnisse. F\u00fcr weitere Anregungen bin ich natr\u00fclich wie immer offen. Gute Woche!<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Um es gleich vorweg zu nehmen – auch in dieser Woche werde ich nach long-Setups suchen. Seit gut 2 Wochen bin ich auf diesem Trip und r\u00fcckblickend muss ich klar sagen, das short-Setups wesentlich einfacher zu handeln gewesen w\u00e4ren. Von 13 get\u00e4tigten Trades vergangene Woche war nur ein Short-Trade dabei, insgesamt musste die zweite Woche in Folge daher mit -2,5 Punkten knapp rot geschlossen werden. F\u00fcr die kommende Woche 25 suche ich aber weiter nach Read More …<\/a><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":1168,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":"","_wpscppro_dont_share_socialmedia":false,"_wpscppro_custom_social_share_image":0,"_facebook_share_type":"","_twitter_share_type":"","_linkedin_share_type":"","_pinterest_share_type":"","_linkedin_share_type_page":"","_instagram_share_type":"","_medium_share_type":"","_threads_share_type":"","_google_business_share_type":"","_selected_social_profile":[],"_wpsp_enable_custom_social_template":false,"_wpsp_social_scheduling":{"enabled":false,"datetime":null,"platforms":[],"status":"template_only","dateOption":"today","timeOption":"now","customDays":"","customHours":"","customDate":"","customTime":"","schedulingType":"absolute"},"_wpsp_active_default_template":true},"categories":[3],"tags":[],"class_list":["post-1165","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-marktanalyse"],"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/1165","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=1165"}],"version-history":[{"count":6,"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/1165\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":1172,"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/1165\/revisions\/1172"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/media\/1168"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=1165"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=1165"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=1165"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}