{"id":2469,"date":"2013-07-25T12:54:15","date_gmt":"2013-07-25T10:54:15","guid":{"rendered":"http:\/\/www.depotblog.de\/?p=2469"},"modified":"2013-07-25T15:44:43","modified_gmt":"2013-07-25T13:44:43","slug":"der-markt-toppt-aus","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.depotblog.de\/?p=2469","title":{"rendered":"Der Markt toppt aus!"},"content":{"rendered":"

Es ist eigentlich immer die selbe Prozedur. Wenn starke Trendaktien wie aktuell\u00a0Takkt<\/a>\u00a0oder Str\u00f6er Media<\/a>, nur um die zu nennen, die ich im Depot hatte, anfangen\u00a0zu stocken, ist Alarm angesagt und oft ist es nur noch eine Frage von wenigen Tagen\u00a0bis die nachlassende Kaufkraft auch im Gesamtmarktindex zu sehen ist und die laufende Bullenbewegung im Markt beendet wird.<\/p>\n

Mein Trading war in diesem Monat etwas ungl\u00fccklich, aber alles andere als schlecht wenn ich das so sagen darf. Das m\u00f6chte ich gern erkl\u00e4ren, denn viele Trades schlossen zwar mit Verlust, waren aber gute Trades\u00a0hinsichtlich der Aspekte, die f\u00fcr\u00a0den Trader entscheidend sind – vor allem im Sinne der Risikominimierung und Verlustbegrenzung aber auch der Regelbefolgung und Reaktion auf das Marktgeschehen. Der einzige Handelsfehler der vergangenen 30 Tage war der Re-Entry bei Stratasys nachdem die\u00a0erste Position ausgestoppt wurde. Es war irgendwie schon die logische Folge, dass auch\u00a0die zweite Position ausgestoppt werden sollte wenn sich schon die erste nicht positiv entwickeln konnte.\u00a0Geh\u00f6rt zum\u00a0Gesch\u00e4ft, es gilt die Lehren daraus zu ziehen.<\/p>\n

Handelsprinzipien & Trading-Know-How<\/strong><\/p>\n

Es ist wichtig f\u00fcr jeden Trader, Investor und Hobbyb\u00f6rsianer zu verstehen, dass der\u00a0Trader niemals die Preisentwicklung des Marktes oder einer\u00a0Aktie\u00a0beeinflussen kann (es sei denn er kann K\u00e4ufer steuern \u00fcber B\u00f6rsenbriefe z.B., aber das nur nebenbei..). Jedenfalls wird der legale Trader nie wissen k\u00f6nnen, ob eine gestartete Position weiter im Wert gewinnt oder verliert, sehr wohl aber kann der Trader\u00a0sein Risiko der jeweiligen Position steuern, hei\u00dft die Position verkleinern oder vergr\u00f6\u00dfern und die richtigen Entscheidungen bzgl. Aufstocken, Kaufen und Verkaufen setzen. Nur daran kann sich der Trader messen lassen, auch wenn es mal zur Folge hat, dass die Handelsabschl\u00fcsse eine Zeit lang negativ werden. Eine positive mittelfristige Performance wird die Folge sein, aber die hat nun auch einmal drawdowns, auch wenn das scheinbar viele nicht verstehen bei dem Spiel mit Wahrscheinlichkeiten.<\/p>\n

Eines meiner Prinzipien lautet: Bei den Bullenaktien musst du mit einer gro\u00dfen Position dabei sein. Die Bullen im Depot k\u00f6nnen gar nicht gro\u00df genug sein! Daher kaufe ich Aktien, die ab 10% im Plus liegen nach und\u00a0bei jeden weiteren 10% erneut. Nat\u00fcrlich kann es passieren, dass der Markt dann dreht, aber so ist das dann und dann steigt man eben wieder aus. Diesmal drehte der Markt genau ab dem Punkt des Nachkaufens. Ich habe Stratasys\u00a0genau am Top (!) \u00a0aufgestockt. Eine Stunde sp\u00e4ter kam ein Downrating eines Analysten<\/a>. Das f\u00fchrte zu einem sofortigen 5% Abverkauf der Aktie, die schon \u00fcber 50% Depotposition ausgemacht hat. Pech, aber geh\u00f6rt ganz normal zum Gesch\u00e4ft. R\u00fcckschl\u00e4ge dieser Art wird es im Laufe des Projektes noch h\u00e4ufig geben. Dieses Ereignis war sogar noch weit weg von einem, das ich als „wort-case“ bezeichnen w\u00fcrde…<\/p>\n

Wie auch immer, das DrawDown im Depot in den vergangenen 2 Wochen zeigt mir, dass der Markt kr\u00e4nkelt, dass Trendaktien nicht mehr laufen. In einem frischen, gesunden Markt hat so ein Downrating keinen nennenswerten Einfluss auf eine Aktie. Wenn aber die K\u00e4uferschicht aus „zittrigen H\u00e4nden“, wie es Kostolany formulieren w\u00fcrde, besteht, dann ist die Bereitschaft zum sofortigen Verkauf gro\u00df und das tun die zittrigen Trader dann auch. F\u00fcr den erfahrenen Anleger ein erstes ernstzunehmendes Alarmzeichen.<\/p>\n

Die Indizes sind auf Rekordstand. Der DAX etwas davon entfernt. Daher schloss ich die Deutschen Titel zuerst. Der relativen St\u00e4rke des US-Marktes musste ich die Chance lassen und so lie\u00df ich die Aktien, die in meinem Handeslsystem noch im Trend stecken und ein noch aktives Long-Signal hatten noch laufen.\u00a0Aber das ungute Bauchgef\u00fchl stieg. Ich musste die Longs nach und nach\u00a0am Stopp schlie\u00dfen, viele kamen sogar noch mit einem kleinen Plus davon. Gestern aber kam das Short-Entry Signal, welches ich im Wikifolio direkt umsetzte \u00fcber DB X-TR SHORT DAX X2<\/a>\u00a0ISIN: LU0411075020. Der summierte Kaufpreis von 14,79\u20ac pro ETF entspricht in etwa einem DAX-Stand von 8.320 Punkten.<\/p>\n

Marktausblick<\/strong><\/p>\n

Ich vermute, dass wir am Beginn einer gro\u00dfen, vielleicht 15-20% Markt-Korrektur stecken, die bis zum n\u00e4chsten Verfallstermin im September, vielleicht sogar bis zum Oktober laufen wird. Darauf deuten die Intermarket-Signale des US-Marktes hin, auf die ich nun kurz eingehen will. (Der DAX wird den US-Markt folgen, versteht sich hoffentlich von selbst..)<\/p>\n

Ich mache das vor allem an der AD-Linie fest: Das Hoch bei 1700 Punkten im S&P konnte in der AD-Linie (neue highs-neue lows) nicht best\u00e4tigt werden.<\/p>\n

\"top-indicator1\"<\/a><\/p>\n

Dann w\u00e4re da die psychologisch wichtige glatte 1700er Markte im S&P und vor allem auch\u00a0die Saisonalit\u00e4t.<\/p>\n

Da ich mich nicht mit fremden Federn schm\u00fccken m\u00f6chte und auch nicht darf ;-) klickt doch selbst auf die gro\u00dfartigen Beitr\u00e4ge der zwei unten verlinkten Blogs:<\/p>\n

Die erste \u00dcbersicht <\/a>von EquityClock.com <\/a>zeigt alle Election-Zyklen und vor allem diesen Nachwahlzyklen-Verlauf<\/strong><\/a>\u00a0des S&P, welcher typischer Weise Ende Juli\/Anfang August sein Top findet und bis Ende September korrigiert. Was ein Zufall – wir haben Ende Juli!\u00a0\"\"\"\"\"\"<\/p>\n

Die zweite \u00dcbersicht<\/a> stammt von iSpyETF<\/a>, und best\u00e4tigt den Verlauf ebenfalls damit, dass der VIX Ende Juli seinen saisionalen Tiefpunkt findet. Long VXX ist daher ebenfalls keine allzuschlechte Idee derzeit…<\/p>\n

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Habt eine super weitere Woche bei dem tollen Wetter \"\"<\/p>\n

Solltet ihr ebenfalls von einer Korrektur ausgehen,\u00a0schaut doch in mein Wikifolio! WKN: LS9BBX<\/a>\u00a0(Performance findet ihr rechts hier im Blog). Bitte auch den Disclamer <\/a>beachten. Ich bin dort jederzeit investiert.<\/p>\n

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