{"id":2916,"date":"2014-03-23T16:18:40","date_gmt":"2014-03-23T14:18:40","guid":{"rendered":"http:\/\/www.depotblog.de\/?p=2916"},"modified":"2014-03-23T16:30:09","modified_gmt":"2014-03-23T14:30:09","slug":"2916","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.depotblog.de\/?p=2916","title":{"rendered":"B\u00e4ren immer st\u00e4rker"},"content":{"rendered":"

Anfangen m\u00f6chte ich diesmal mit einer treffenden Karikatur des Economist-Magazins:<\/p>\n

\"econ\"<\/a> (Quelle: @TheEconomist)<\/b><\/a><\/p>\n

Es setzt die derzeitige politische Situation zu der Historie der B\u00f6rsenm\u00e4rkte in Relation. Sch\u00f6n zu sehen auch der Zyklus. Ich m\u00f6chte eure Interpretationen der Karikatur nicht vorweg nehmen – es soll sich jeder ein eigenes Bild davon machen… Auf alle F\u00e4lle finde ich, dass man die derzeitigen Vorkommnisse in der Ukraine nicht untersch\u00e4tzen sollte. Warum, habe ich bereits hier <\/a>und hier <\/a>erl\u00e4utert und die Karikatur unterstreicht es.<\/p>\n

Einordnung der Lage<\/strong><\/p>\n

1. Seit Oktober nimmt die Anzahl der Aktien, die ein 52-Wochen-Hoch erreichen kontinuierlich ab. Trotz neuer Index-H\u00f6chstst\u00e4nde. B\u00e4risch!<\/p>\n

 <\/p>\n

\"nyhgh\"<\/a><\/p>\n

2.\u00a0 Seit Dezember nimmt die Anzahl der Trader mit mehr Put-Optionen zu. Will sagen: Die Profis werden immer b\u00e4rischer. Zu sehen ist dies im Ratio-Chart SPX:CPC. W\u00e4hrend die Rallye in 2013 von kontinuierlich sinkenden Put-Postionen ges\u00fctzt wurde, ist in 2014 nun erstmals eine neg. Divergenz sichtbar. Es gibt trotz leicht steigender Kurse eine deutliche Zunahme an Put-Positionen. Das wirkt sich u.a. auch in gestigener Volatilit\u00e4t aus, da sich die Marktteilnehmer uneinig sind und sollte mittelfristig – das ist meine Prognose – zu einer Marktkapitualion f\u00fchren. Hier mein Chart de Woche:<\/p>\n

\"spx_cpc_ratio\"<\/a><\/p>\n

 <\/p>\n

3. Sowohl Aktien \u00fcber ihrem 200er MovingAverage als auch die SPX:VIX Ratio bilden eine starke neg. Divergenz zu den steigenden Kursen im SPX. Ein ernst zu nehmendes Warnsignal!<\/p>\n

\"spxa200r_spxvix\"<\/a><\/p>\n

 <\/p>\n

4. Der NYSI hat im M\u00e4rz ein Sell-Signal generiert. Die mittelfristige Auswirkung ist auch sch\u00f6n anhand der letzten Triggerungen zu sehen. Ich bin mittelfristig b\u00e4risch!<\/p>\n

\"nysi\"<\/a><\/p>\n

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Kurzfristig:<\/strong><\/p>\n

Der S&P500 konnte am vergangenen Freitag ein neues ATH erreichen. Es war mit 1883,97<\/strong> Punkten minimal h\u00f6her als das letzte ATH vom 7.3.14 mit 1883,57<\/strong>. Am vergangenen Freitag war zudem „Tripple-Witching“, der Hexensabbat, daher ist das extreme Volumen mit 3,7 Mio gehandelten Aktien beim S&P nicht \u00fcber zu bewerten. Der normale Bereich liegt irgendwo zwischen 2,0 und 2,5 Mio gehandelten Aktien pro Tag. Auch im letzten Jahr zum Hexensabbat wurden \u00e4hnlich hohe Werte erreicht, daher – wie gesagt – alles ok diesbez\u00fcglich.<\/p>\n

Dennoch: Saisonal und markttechnisch ist der neg. Schluss am Hexensabbat b\u00e4risch. Seit 1990 konnten nur rund 1\/3 der folgenden Wochen positiv schlie\u00dfen. Hinzu kommt, dass die letzte Woche im M\u00e4rz aufgrund des auslaufenden Q1-Quartals ein neg. Bias hat aufgrund der zu dieser Zeit typischen Umstrukturierungsma\u00dfnahmen der Depots der Fonds-Manager. Zu sehen auch in den historischen Tages-Daten (Quelle: Sentimenttrader.com): Montag ist \u00fcbrigens Handelstag Nr. 17.<\/p>\n

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\"senti\"<\/a><\/p>\n

Das ist noch nicht alles. Dadurch, dass der Freitag rot schloss (selten genug), k\u00f6nnte ein roter Montag eine Marktwende signalisieren. Das letzte Signal fand am 27.1. statt. Short-Positionen weisen dann kurzfristig ein positives Win-Loss-Ratio nach Signaltriggerung auf.<\/p>\n

Im Folgenden die m\u00f6glichen Unterst\u00fctzungen bei einem b\u00e4rischen Verlauf f\u00fcrs kurzfristige Trading:<\/p>\n

\"spx_4h\"<\/a><\/p>\n

Ein Erreichen des MA50 Daily halte ich f\u00fcr eine ausgemachte Sache, dieser l\u00e4uft etwa bei 1833, die Unterst\u00fctzung von 1815 weiter unten ist \u00e4u\u00dferst stark, jeder Tagesschluss unter der gr\u00fcnen Trendlinie wird Panikverk\u00e4ufe ausl\u00f6sen. Soweit sind wir aber noch nicht. Schlie\u00dft der Montag dagegen gr\u00fcn und auf ATH, ist alles geschriebene hier hinf\u00e4llig.<\/p>\n

\u00dcbrigens. Kann man sich mal merken f\u00fcrs kurzfristige Trading: Laut Untersuchungen von Pastat.com (@<\/s>paststat<\/a>) haben Opex-Tage nur 31% Chancen positv zu schlie\u00dfen seit 2000. In 69% aller F\u00e4lle schlossen die Tage rot mit einer netten 0,3% Tagesgverlust Durchschnittsrate. Einer von wenigen ertragreichen Tage f\u00fcr Short-Strategien, bei denen man aber unbedingt Stopps einbauen sollte, wie die Eckwerte unten zeigen. Die Trades sollten nicht vorgenommen werden wenn Mittwoch und Donnerstag zuvor neg. waren und der VIX stieg. Insg. ein super Setup: (Quelle: paststat.com)<\/p>\n

\"trading_tripplewitching\"<\/a><\/p>\n

Das war es soweit von meiner Seite. Ich bin wirklich sehr gespannt wie es weiter geht. Eine rote n\u00e4chste Woche hat das Potential einen gro\u00dfen B\u00e4ren ins Haus zu holen.<\/p>\n

Viel Erfolg! \"\"<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Anfangen m\u00f6chte ich diesmal mit einer treffenden Karikatur des Economist-Magazins: (Quelle: @TheEconomist) Es setzt die derzeitige politische Situation zu der Historie der B\u00f6rsenm\u00e4rkte in Relation. Sch\u00f6n zu sehen auch der Zyklus. Ich m\u00f6chte eure Interpretationen der Karikatur nicht vorweg nehmen – es soll sich jeder ein eigenes Bild davon machen… Auf alle F\u00e4lle finde ich, dass man die derzeitigen Vorkommnisse in der Ukraine nicht untersch\u00e4tzen sollte. Warum, habe ich bereits hier und hier erl\u00e4utert und Read More …<\/a><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":2922,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":"","_wpscppro_dont_share_socialmedia":false,"_wpscppro_custom_social_share_image":0,"_facebook_share_type":"","_twitter_share_type":"","_linkedin_share_type":"","_pinterest_share_type":"","_linkedin_share_type_page":"","_instagram_share_type":"","_medium_share_type":"","_threads_share_type":"","_google_business_share_type":"","_selected_social_profile":[],"_wpsp_enable_custom_social_template":false,"_wpsp_social_scheduling":{"enabled":false,"datetime":null,"platforms":[],"status":"template_only","dateOption":"today","timeOption":"now","customDays":"","customHours":"","customDate":"","customTime":"","schedulingType":"absolute"},"_wpsp_active_default_template":true},"categories":[3],"tags":[],"class_list":["post-2916","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-marktanalyse"],"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/2916","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=2916"}],"version-history":[{"count":16,"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/2916\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":2940,"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/2916\/revisions\/2940"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/media\/2922"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=2916"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=2916"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=2916"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}