{"id":3182,"date":"2015-01-03T19:50:05","date_gmt":"2015-01-03T17:50:05","guid":{"rendered":"http:\/\/www.depotblog.de\/?p=3182"},"modified":"2015-01-03T20:11:43","modified_gmt":"2015-01-03T18:11:43","slug":"analyseergebnisse-meines-wikifolio-handels-in-2014","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.depotblog.de\/?p=3182","title":{"rendered":"Analyseergebnisse meines Wikifolio-Handels in 2014"},"content":{"rendered":"

Ein gro\u00dfes Thema f\u00fcr 2015 wird die Transparenz sein. Ich m\u00f6chte die Transparenz der Transaktionen in meinem Wikifolio st\u00e4rken. Das betrifft nicht nur die Ein- und Ausstiege, das betrifft vor allem auch die Geb\u00fchrenlage – ja, so ein Wiki ist nicht ohne Kosten. Auch auf die Trades m\u00f6chte ich heute eingehen. Die Analyse der durchgef\u00fchrten Trades vermittelt denke ich den besten Eindruck was ich kaufe, wann ich einsteige, wann ich aussteige, welchen Handelsstil ich verfolge, welches Risikoprofil ich habe und so weiter. Daraus l\u00e4sst sich der Stil insgesamt einfach am besten ablesen.<\/p>\n

Zun\u00e4chst einmal zu den Geb\u00fchren.<\/strong><\/p>\n

Ein Kontoauszug kann f\u00fcr jeden frei einsehbar auf der Wikifolio-Seite abgerufen werden: (falls der Link nicht geht, k\u00f6nnte es sein, dass man bei Wikifolio angemeldet sein muss)<\/p>\n

https:\/\/www.wikifolio.com\/de\/Invest\/Download?type=account-statement&name=LGEBAUER&dateFrom=01.01.2014&dateTo=02.01.2015<\/a><\/p>\n

Daraus lassen sich unter anderem die Geb\u00fchren einsehen. Beispielsweise sieht man recht schnell, dass derzeit von der aktuellen Depotsumme t\u00e4glich ca. 36 Cent f\u00fcr die Zerifikategeb\u00fchr abgezogen werden. Die Gebr\u00fchr ist wenn man so will der Preis f\u00fcr den Anleger f\u00fcr das Bereitstellen und Verwalten des Depots. Hinzu kommt die Performancegeb\u00fchr. Im Prinzip wird mit den Geb\u00fchren ein gewisser Betrag daf\u00fcr bezahlt, dass ein Manager das Depot verwaltet und eine Bank das Konto bereit stellt und es handelbar macht. Diese Kosten betrugen im Zeitraum 1.1.2014 bis zum 31.12.2014 laut Kontoauszug f\u00fcr das „fiktive“ ca. 12.000\u20ac\u00a0 Depot:<\/p>\n

\"gebuehren\"<\/a><\/p>\n

Das Auswertung oben sagt aus, dass man als Anleger, gesetzt man kaufte am 1.1.2014 und verkaufte wieder am 31.12.2014 circa 3% der Rendite an Geb\u00fchren bezahlt hat. Ist das viel? Ist das wenig? Ich behaupte mal es ist extrem wenig. Warum? Nun, folgende Rechnung:<\/p>\n

Nehmen wir an es gibt einen „Follower“ mit gleicher Kapitalausstattung, einem 12.000\u20ac Depot. Er kauft nicht das Wikifolio-Zertifikat, sondern schafft es jede Transaktion zum gleichen Preis nachzubilden. Welche Kosten kommen auf ihn zu? Insgesamt gab es 77<\/strong> Transaktionen von mir in diesem Wikifolio in 2014. Der g\u00fcnstigste Broker meines Wissens nach in Deutschland verlangt 5\u20ac pro Transaktion. Wir w\u00e4ren dann bei 385\u20ac Transaktionskosten, oder 3,2% Depotrendite<\/strong>, d.h. 6,6% mehr als im Wikifolio. Wenn der Broker nicht im kostenlosen Direkthandel die Wertpapiere zum Handel anbietet, sondern immer \u00fcber eine B\u00f6rse ge- oder verkauft werden muss, dann kommen pro Transaktion nochmal ca. 2,50\u20ac an B\u00f6rsengeb\u00fchren hinzu. Wir w\u00e4ren mit 7,5\u20ac pro Transaktion dann bei 577,5\u20ac Geb\u00fchren bei einem 12k Konto (63% teurer als Wiki), d.h. wi w\u00e4ren bereits bei einer notwendigen 4,81% Depotrendite<\/strong> um die Kosten einzufahren. Das sind erhebliche Werte! Zum Vergleich: Die Jahresrendite des DAX in 2014 betrug nur 4,31%.<\/p>\n

Ich bin wirklich \u00fcberrascht, dass mein Wikifolio Zertifikat tats\u00e4chlich g\u00fcnstiger ist als das Nachhandeln des 10k bzw. 12k Kontos auf eigene Rechnung. (Erst mit gr\u00f6\u00dferen Konten w\u00fcrde sich das Verh\u00e4ltnis wieder umdrehen). Wenn man das klassische Fondssparen als Alternative dagegen h\u00e4lt: F\u00fcr den Kauf eines Fonds zahlt man i.d.R. einen satten 5% Ausgabeaufschlag und saftige Depotgeb\u00fchren. Sollte der Fonds wirklich mal den Index schlagen, so erh\u00e4lt der Fondsmanager eine Pr\u00e4mie, die auch noch vom Fondsverm\u00f6gen abgezogen wird. Da muss man schon genaustens hinsehen, um \u00fcberhaupt eine schwarze null hinzubekommen..<\/p>\n

Nebenbei bemerkt: Ich hoffe es wird auch deutlich weshalb man keine 50:50 Gewinnchance an der B\u00f6rse hat. Die Handelskosten spielen eine enorme Rolle. Es geh\u00f6rt zu den Basisaufgaben eines B\u00f6rsianers sich den richtigen Broker\/Bank auszusuchen. Je mehr man handelt, desto wichtiger ist der Blick auf die Handelskosten. Ich habe mich schon oft hier sehr kritisch zu Wikifolio ge\u00e4u\u00dfert, aber ich muss sagen, unterm Strich ist es ein sehr g\u00fcnstiges und sehr attraktives Produkt. Leider bleibt ein fader Beigeschmack, da es ein Zertifikat ist und damit dem Emittentenrisiko<\/a> ausgesetzt ist.<\/p>\n

Kennt ihr Eure Handelskosten f\u00fcr 2014? Falls nein, Hausaufgaben!\u00a0\"\"\"\"\"\"<\/p>\n

 <\/p>\n

Soviel zun\u00e4chst zu den Geb\u00fchren. Kommen wir zu ein Paar Charts und der Auswertung der Kennzahlen:<\/strong><\/p>\n

Wie schon gesagt, insgesamt gab es 77 Tranaktionen meinerseits. In Summe waren es 30 Trades, zwei laufen noch. Der Unterschied von 77 zu 30 kommt durch die Auf- und Abstockung \u00fcberigens, also dem Auf- und Abbau von Positionen.<\/p>\n

Im Chart unten seht ihr die Performance der abgeschlossenen Trades. In Rot jeweils das einzelne Ergebnis (rechte Achse), in blau die Performancekurve (linke y-Achse). Daraus geht hervor, dass es eigentlich es nur einen wirklich miserablen Trade was das Handelsergebnis betrifft gegeben hat. In sich waren einige weitere wirklich schlechte Trades dabei aufgrund verfr\u00fchtem Ausstieg. Dies gibt der Chart nicht wider.<\/p>\n

\"performance\"<\/a><\/p>\n

Kommen wir zur Detailauswertung. Was handle ich, shorts, longs und wie ist die Ausbeute? Und mit welchen Trades verdiente ich Geld?<\/p>\n

\"trades\"<\/a><\/p>\n

Nicht verwunderlich, dass ich auch im Wikifolio eher mit Longs das Geld verdiene. Der Profit-Faktor ist recht beachtlich mit \u00fcber 15. Hit-Rate insgesamt mit 70% auch recht ansehlich. Der max. Gewinner ist h\u00f6her als der max. Verlierer, die durchschnittlichen Gewinner sind h\u00f6her als die Verlierer – alles hervorragende Werte. So sieht ein profitables System aus.<\/p>\n

Interessant ist es dann eher bei der Auswertung rechts, den short-Trades. Obwohl ich mehr shots als Longs handelte (16 zu 11), verdiente ich damit deutlich weniger und hatte absolut und relativ gr\u00f6\u00dfere Verluste damit. Eine extrem wertvolle Information. Mit meinen short-Tradings stimmt etwas nicht, da muss ich nachbessern in 2015. 4 von 5 der gr\u00f6\u00dften Verlierer waren \u00fcbrigens shorts.<\/p>\n

Werfen wir mal einen Blick auf die Investitionsauswertung:<\/p>\n

\"roi_roa\"<\/a><\/p>\n

Zugegeben, etwas schwierig zu lesen, aber ich erkl\u00e4re es gern: Die X-Achse zeit die Ertr\u00e4ge von einzelnen Trades. Die Y-Achse setzt diese Ertr\u00e4ge ins Verh\u00e4ltnis zum Depot (=Account). Damit l\u00e4sst sich z.B. ablesen ob ich mit der richtigen Depotgewichtung unterwegs bin, ob sie konstant ist und ob eher einzelne Trades den Ertrag ausmachen oder ob es eher ein „kontinuierliches Sammeln“ ist. Es zeigt mir als Trader aber auch ob ich zum richtigen Zeitpunkt die richtige Positionsgr\u00f6\u00dfe habe. In 2014 gab es nur einen Trade den ich unter „Volldampf“, d.h. mit voller Depotgewichtung abbrechen musste. Das ist der unterste blaue Punkt. Ansonsten verliere ich i.d.R. nicht mehr als 1% des Gesamt-Depots pro Trade. Und wenn Positionen weit ins Minus laufen, wie beispielsweise die zwei Punkte ganz links bei etwa -10%, so haben sie keinen sonderlich gro\u00dfen Einfluss auf das Gesamtdepot. Alles in Ordnung soweit.<\/p>\n

Zu guter Letzt erg\u00e4nzend zum Bild oben eine „free-cash“ Darstellung im Jahresvelauf. Man sieht ganz gut finde ich, dass ich durchaus monatelang nur sehr kleine oder keine Positionen inne habe. Z.B. im Zeitraum April-Juni. Der Grund daf\u00fcr ist einfach: Keine Setups bedeuten kein Handel. Wenn ich gegens\u00e4tzliche Marktsignale habe, kann ich nicht mit Vorteil handeln und halte mich lieber raus.<\/p>\n

\"free_cash_2014\"<\/a><\/p>\n

Auf Boerse.de lassen sich auch charts von Wikifolios zeichnen. Besonders gefreut hat mich der in Monatsperformance-Darstesllung. ihr sucht einfach nach der WKN (LS9BBX) oder \u00fcber den Direktlink <\/a><\/p>\n

\"monthly\"<\/a><\/p>\n

Von 12 Monaten konnten 9 im Plus schlie\u00dfen. Zugegebenerma\u00dfen war der positive Schluss im Oktober mit dem dicksten Drawdown, das ich je hatte, wirklich pures Gl\u00fcck. Naja, Gl\u00fcck geh\u00f6rt vielleicht auch dazu… Es freut mich vor allem zu sehen, dass das wilde Hin- und Her aus 2013 mit der Umstellung des Handels ab Dezember 2013\u00a0<\/a> sichtbar Fr\u00fcchte getragen hat.<\/p>\n

Soviel dazu. Ich bin sehr optimistisch, dass die im Dezember beschriebenen Ma\u00dfnahmen<\/a> eine weitere Verbesserung mit sich bringen werden. Vor allen Dingen ist es das Drawdown, welches bek\u00e4mpft werden soll. In diesem Sinne, gutes 2015 nochmal Euch allen,<\/p>\n

Lukas<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Ein gro\u00dfes Thema f\u00fcr 2015 wird die Transparenz sein. Ich m\u00f6chte die Transparenz der Transaktionen in meinem Wikifolio st\u00e4rken. Das betrifft nicht nur die Ein- und Ausstiege, das betrifft vor allem auch die Geb\u00fchrenlage – ja, so ein Wiki ist nicht ohne Kosten. Auch auf die Trades m\u00f6chte ich heute eingehen. Die Analyse der durchgef\u00fchrten Trades vermittelt denke ich den besten Eindruck was ich kaufe, wann ich einsteige, wann ich aussteige, welchen Handelsstil ich verfolge, Read More …<\/a><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":3201,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":"","_wpscppro_dont_share_socialmedia":false,"_wpscppro_custom_social_share_image":0,"_facebook_share_type":"","_twitter_share_type":"","_linkedin_share_type":"","_pinterest_share_type":"","_linkedin_share_type_page":"","_instagram_share_type":"","_medium_share_type":"","_threads_share_type":"","_google_business_share_type":"","_selected_social_profile":[],"_wpsp_enable_custom_social_template":false,"_wpsp_social_scheduling":{"enabled":false,"datetime":null,"platforms":[],"status":"template_only","dateOption":"today","timeOption":"now","customDays":"","customHours":"","customDate":"","customTime":"","schedulingType":"absolute"},"_wpsp_active_default_template":true},"categories":[3,29],"tags":[],"class_list":["post-3182","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-marktanalyse","category-wikifolio"],"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/3182","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=3182"}],"version-history":[{"count":17,"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/3182\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":3209,"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/3182\/revisions\/3209"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/media\/3201"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=3182"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=3182"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=3182"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}