Mit Blick zur\u00fcck auf die vergangene Zeit, vor allem die letzten zwei Jahre, kann ich f\u00fcr mich pers\u00f6nlich ein positives Res\u00fcmee ziehen. Ich habe verstanden wie wichtig die Fokussierung auf Verlustminimierung ist. Ich habe verstanden und immer wieder bewiesen, dass ich Verlustpositionen sofort erkennen kann und in der Lage bin die Rei\u00dfleine k\u00fchl und emotionslos zu ziehen. Im Blick zur\u00fcck auf s\u00e4mtliche Verlusttrades kann ich zufrieden feststellen, dass alle Trades ohne mein Eingreifen zu erheblichen Verlusten angewachsen w\u00e4ren, d.h. mein „cut the losses“ absolut richtig war. Das macht mich zufrieden, weil es das Trading robust macht – langfristig gesehen. Das macht Fehler verzeihbar. Man kann sich mehr auf die Auswahl der Trades und das Trademanagement konzentrieren. D.h. auf den Markt selbst und die F\u00e4higkeit die Trades laufen zu lassen, meine nach wie vor gr\u00f6\u00dfte Schw\u00e4che im (Invest-)Trading.<\/p>\n
Ich habe vor allem auch verstanden, dass ein Bullenmarkt ein Bullenmarkt ist. Immer wieder ist man nach extremen Ritten wie diesen aktuell – der DAX hat ein Rekordquartal mit +22% hinter sich – geneigt, mit shorts auf einen R\u00fccksetzer zu spekulieren. Die Erkenntnis der letzten Jahre ist: Es macht \u00fcberhaupt keinen Sinn mit solchen Shorts. Chance und Risiko stehen in keinem Verh\u00e4ltnis. Es ist auch viel zu schwer mit solchen Trades Geld zu verdienen – als Trader hat man sich wie das Wasser den leichten Weg zu suchen. Selbst nach der letzten Woche mit +3,5% macht es keinen Sinn. Wer am Anfang der n\u00e4chsten Woche auf weitere 50 DAX Z\u00e4hler setzt hat wesentlich gr\u00f6\u00dfere Chancen als jemand, der auf 50 Z\u00e4hler R\u00fcckgang setzt. Shorts sind zu meiden, und wenn doch mal gute Gelegenheiten f\u00fcr shorts kommen, dann sind sie mit kleinen Positionsgr\u00f6\u00dfen zu handeln und extrem wachsam zu beobachten. Das Risiko mit shorts im Bullenmarkt ist sehr hoch. Das ist Fakt.<\/p>\n
EZB<\/strong><\/p>\n Fakt ist auch, dass die EZB mit ihren Eingriffen einen erheblichen Einfluss auf die Angebots- und Nachfrageseite im Aktienmarkt genommen hat. Ihr werdet sicherlich auch schon festgestellt haben, dass es eine erhebliche Inflation gibt – und zwar bei den Verm\u00f6genspreisen. Immobilien, Kunst, Oldtimer, Luxusartikel um nur einige zu nennen – und nat\u00fcrlich auch die Aktienm\u00e4rkte steigen extrem w\u00e4hrend die G\u00fcterpreise, d.h. Artikel des t\u00e4glichen Bedarfs konstant bleiben oder teils eher fallen. Bei der Inflationsmessung werden allerdings nur die Preisentwicklungen der G\u00fcterpreise gemessen. Die EZB begeht in meinen Augen einen gro\u00dfen Fehler, wenn sie sich wie derzeit nur auf die G\u00fcterpreisentwicklung als Basis f\u00fcr ihre Aktionen konzentriert. Die Folgen sp\u00fcren wir alle jetzt schon.<\/p>\n Die Auswirkungen des Treibens der Zentralbank<\/strong> sind wesentlich gr\u00f6\u00dfer als ich anfangs dachte, hierzu ein Beispiel.<\/p>\n Wer auf einen steigenden US Markt mit ETFs setzte, wundere sich dieses Jahr: Der S&P500 ist in Q1\/2015 um l\u00e4cherliche 0,3% gestiegen, ein ungehebelter S&P500 ETF (z.B.: ISIN LU0496786574) jedoch um 18% (!). Der Grund ist, dass man mit US-$ basierten Werten gleichzeitig ein USD\/EUR Investor wird und gleichzeitig auf einen Fall des Euros wettet – die meisten, die einen solchen ETF im Depot haben werden es vermutlich nicht wissen. Das ist auch meine Kritik an den fremdw\u00e4hrungsbasierten ETFs. Die Investoren sind damit eher W\u00e4hrungstrader als Basiswertanleger und nur die allerwenigsten wissen es. Ich meide die Dinger in meinem Wikifolio \u00fcbrigens obwohl ich Experte f\u00fcr den US-Aktienmarkt bin – wenn ich das so sagen darf..! Ich w\u00fcrde viel lieber den S&P handeln aber mit Kauf eines ETFs auf den US-Markt habe ich gleich 2 Unbekannte in meiner Gleichung: Den Aktienmarktverlauf des US-Marktes UND den EUR\/USD Verlauf. Handle ich den Deutschen Makrt entf\u00e4llt eine Unbekannte.<\/p>\n Hier der Chartverlauf des besagten ETF LU0496786574, weiter unten der USD\/EUR Chart und schlie\u00dflich der S&P500 Chart in US-$.<\/p>\n EUR\/USD<\/p>\n S&P 500<\/p>\n Man merkt eigentlich gleich, woher die Performance des S&P-ETF her kommt..<\/p>\n Die n\u00e4chsten Schritte<\/strong><\/p>\n Anfang des Jahres ergriff ich bzgl. meines Problems der verfr\u00fchten Gewinnmitnahmen erste, gr\u00f6\u00dfere Ma\u00dfnahmen. Im Blick zur\u00fcck auf die Q1 Performance muss ich allerdings n\u00fcchtern feststellen, dass sie nicht ausreichend waren und noch ordentlich nachjustiert werden muss. Was lief eigentlich falsch? Zun\u00e4chst einmal muss man feststellen: Der DAX hat eine Performance von \u00fcber 20% und mein Wikifolio vielleicht ein Zehntel davon. Der Grund auch hier: Ich habe meine Gewinne limitiert und bin per Limit Exit raus. Diesmal aber nach neuen Regeln. Das Problem allerdings war: Diese Regeln basieren auf dem US-Markt und sie waren diesbez\u00fcglich auch richtig – aber eben f\u00fcr den US-Markt. Nur leider hat sich der DAX wie bereits festgestellt, komplett abgekoppelt. Er l\u00e4uft nach den Ank\u00fcndigungen der Anleihenaufk\u00e4ufe durch die EZB v\u00f6llig autonom und richtet sich gar nicht mehr nach dem US-Markt.<\/p>\n Das hei\u00dft nichts anderes, als dass ich die Signale zuk\u00fcnftig direkt aus dem DAX ziehen muss und nicht mehr auf die bis dahin besseren Trigger der US M\u00e4rkte setzen darf. Eigentlich schade, aber was sollt’s, denn die Alternative ist auch nicht schlecht.<\/p>\n Die alternativen Signale zeigen die 3 Charts oben. Es sind eigens programmierte Indikatoren. Relevant f\u00fcr den Einstieg, Ausstieg und Stoppsetzung ist der mittlere „Trend_SYS_filter“. Wenn er gr\u00fcn ist, handelt es sich um ein long-Signal und wenn er rot ist um ein short. Er besteht aus einer weiteren Linie. Die zweite Linie ist schlicht der Stopp, der mitwandert. Dies ist von nun an mein Taktgeber. Limit-Exits werden au\u00dferdem noch weiter reduziert. Nur noch 1\/4 der urspr\u00fcnglichen Position darf ich so aufl\u00f6sen. Der Rest wird per nachgezogenen Stopp geregelt. Vorteil hier: Die Signale kommen direkt vom Underlying und ich kann auch den Signalgeber auf das Wertpapier selbst anwenden und mir die Stopps generieren lassen in richtiger Aufl\u00f6sung.<\/p>\n Das wird mich einen guten Schritt voran bringen. Danke jedenfalls an alle Investoren, die diese Geduld mit mir aufbringen!<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Im Hintergrund bereite ich aktuell eine \u00c4nderung der Seite vor. Mir wurde in der letzten Zeit immer mehr klar, dass ich das eigentliche Thema des Blogs hier ein St\u00fcck weit verloren habe. Es ist vor allem seit Start des Wikifolio-Projektes hier einiges vermischt und einiges vernachl\u00e4ssigt worden. Der Neue Blog wird nur noch 3 Themengebiete enthalten: 1. Marktanalyse, 2. Trading, 3. Wikifolio-Investing. That’s it. Es wird ein neues, helleres Erscheinungsbild geben und das war es. Read More …<\/a><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":3309,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":"","_wpscppro_dont_share_socialmedia":false,"_wpscppro_custom_social_share_image":0,"_facebook_share_type":"","_twitter_share_type":"","_linkedin_share_type":"","_pinterest_share_type":"","_linkedin_share_type_page":"","_instagram_share_type":"","_medium_share_type":"","_threads_share_type":"","_google_business_share_type":"","_selected_social_profile":[],"_wpsp_enable_custom_social_template":false,"_wpsp_social_scheduling":{"enabled":false,"datetime":null,"platforms":[],"status":"template_only","dateOption":"today","timeOption":"now","customDays":"","customHours":"","customDate":"","customTime":"","schedulingType":"absolute"},"_wpsp_active_default_template":true},"categories":[3,6,29],"tags":[],"class_list":["post-3300","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-marktanalyse","category-trading-knowhow","category-wikifolio"],"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/3300","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=3300"}],"version-history":[{"count":8,"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/3300\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":3314,"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/3300\/revisions\/3314"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/media\/3309"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=3300"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=3300"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.depotblog.de\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=3300"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}![\"SnP_ETF\"](\"https:\/\/www.depotblog.de\/wp-content\/uploads\/2015\/04\/SnP_ETF1.png\")
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