Zur Lage

Zu aller erst möchte ich mich bei Euch allen für das Lesen des Blogs bedanken. Es hat mich total gefreut, dass sich der Blog immer mehr zum Austausch von Meinungen und Hinweisen auf Fehler sowie gegenseitiger Hilfe gewandelt hat. Dafür nochmal 1000 Dank! Wir werden auch in 2011 Gas geben und ich bringe in diesem Jahr eine Änderung mit meinem Market Call (ab So. Abend online) und hoffe, dass ich damit dem ein oder anderen im Nebel der Börse zumindest einen Orientierungspunkt geben kann.

Der Depotstand im Projekt steht bei 2980,65 Euro (+198% seit 1.7.2010) und ich hänge noch in einer short-Position auf SPX seit 1234. Es handelt sich um eine ausgescalte ex-doppelte Posi, der ich nach oben bis 1270 noch Raum gebe. Wie ihr merkt, spekuliere ich eher mit einer Korrektur die nächste Zeit.
Die Steuern auf die Gewinne aus 2009 zahle ich aus eigener Tasche und lasse den Betrag hier so weiter laufen ohne zu reduzieren. Davon abgesehen, will mein Broker schlappe 25 Euro pro Abbuchung, Frechheit genug. Ziel ist es dennoch die Gewinne im nächsten Jahr so weit ansteigen zu lasssen, dass der Steuerbetrag nicht mehr ohne Weiteres so bezahlt werden kann. Dazu muss natürlich an den Fehlern gearbeitet werden und das tat ich heute auch.

Ich habe mich mit meinen Verlusttrades beschftigt und komme zum Schluss, dass ich Schieflagen wie im September nicht mehr zulasse indem ich eine Position, die nach 2 Tagen nicht im Plus ist zunächst einmal um die Hälfte reduziere, den Rest auf Verkauf zum Einstand stelle und spätestens 72 Stunden nach Eröffnung, falls immer noch kein Gewinn oder Pari vorliegt, ich schließen muss. Eine “Scale-Out” Strategie. Ich hätte mit dieser Strategie einen 4 stelligen Betrag im Projekt gerettet. Es ist ja auch logisch, denn wenn ich long einsteige und der Markt nach 2 oder 3 Tagen immer noch nicht höher steht, kann an meiner Idee irgendwas nicht richtig sein. Ich handle Ausbrücke, Bewegungen und Swings in Trendrichtung und keine antizyklischen Kontras, also werde ich das Scale-Out betreiben in 2011.
Auch möchte ich mal wieder einen 100-200 Punkte Trend im SPX erwischen. Davon gibt es in aller Regel 2 oder 3 pro Jahr aber das “laufen lassen” der Position scheint noch ein größeres Problem zu sein, daher auch der Market-Call. In einem Volatilen Markt wie z.B. zwischen April und Oktober 2009 kann das laufen lassen eine Menge Kohle kosten, ab September war das aber Gold wert. Es ist daher außerordentlich wichtig beurteilen zu können, in welchem Zustand sich der Markt befindet und welche Instrumente und Setups dafür gerade geeignet sind und welche defensiver oder gar ganz ausgelassen werden sollten.

Das neue Börsenjahr geht schon am morgigen Montag los und auch in diesem Jahr wird es wieder Chancen und Möglichkeiten geben. Dazu ein Chart:

Ich denke man sieht wunderbar den 3 geteilten Marktverlauf: Trendy bullish bis Mitte April, dann volatil bearish bis Ende August und von da an, tja was sagt man da? Raketenhaft bullish, selbst  die Korrektur im November sieht bullish aus. Seit einigen Tagen scheint der Aufwärtstrend allerdings sich auszutrocknen, die Nachfrage fehlt, narrow range Bars und Seitwärtsgeschiebe deuten darauf, dass auch Bären ins Boot gekommen sind. Wichtig aus Bärensicht wird sein, dass es kein Close-Kurs oberhalb der Seitwärtsspanne gibt und falls doch, wäre es ein neues Buy. Trotz hypergefährlicher Sentimentlage. Für ein übergeordnetes Top fehlen mir noch die negativen Divergenzen im RSI, wie man sie z.B. im April sehen konnte. Das letzte Hoch Ende April war ein kleineres Hoch im RSI. Der MACD unten dreht zwar schon, aber man muss sehen was das wert ist.

Falls es nach unten geht, gibt es mehrere technische Unterstützungen. Zum einen die horizontale Linie bei 1220, dann der MA50, der sich schon im November beweisen konnte und zu guter Letzt die Diagonale, die zwischen den Tiefs im Sept. und Nov. gezogen werden kann und die ich bewusst rausgelassen habe im Chart aus Übersichtsgründen. Als nächstes der CPC:

Eine extrem bullishe Lage mit (geglätteten) CPC Werten von knapp 0,75 war bislang 3 mal ein zuverlässiger Top-Indikator. Bei Werten über 0,95 kommt entweder eine Kaufchance, oder der Markt verändert sich in Richtung Bearish volatil. Ich denke, der Markt braucht eine Bereinigung und ich möchte wieder mehr bearishe Positionen sehen um an neue Aktieninvestments denken zu könnnen. Die derzeitige Lage ist jedenfalls nicht einladend aus meiner Sicht.